Apa itu investasi Reksadana?

PETUNJUK TEKNIS SURVEI KEBHINEKAAN

 

Apa Itu Investasi?

Investasi adalah tindakan mengalokasikan sumber daya, biasanya uang, dengan harapan menghasilkan pendapatan atau keuntungan. Anda dapat berinvestasi dalam upaya, seperti menggunakan uang untuk memulai bisnis, atau dalam aset, seperti membeli real estat dengan harapan dapat menjualnya kembali nanti dengan harga yang lebih tinggi.

Pengambilan Kunci dalam berinvestasi :

• Dalam berinvestasi, risiko dan pengembalian adalah dua sisi mata uang yang sama; risiko rendah umumnya berarti pengembalian yang diharapkan rendah, sedangkan pengembalian yang lebih tinggi biasanya disertai dengan risiko yang lebih tinggi.
• Ekspektasi risiko dan pengembalian dapat sangat bervariasi dalam kelas aset yang sama; blue-chip yang diperdagangkan di NYSE dan micro-cap yang diperdagangkan over-the-counter akan memiliki profil pengembalian risiko yang sangat berbeda.
• Jenis pengembalian yang dihasilkan tergantung pada aset; banyak saham membayar dividen triwulanan, sementara obligasi membayar bunga setiap triwulan.
• Investor dapat mengambil pendekatan do-it-yourself atau menggunakan jasa manajer uang profesional.
• Apakah membeli sekuritas memenuhi syarat sebagai investasi atau spekulasi tergantung pada tiga faktor - jumlah risiko yang diambil, periode penahanan, dan sumber pengembalian.

Risiko dan pengembalian berjalan seiring dalam berinvestasi; risiko rendah umumnya berarti pengembalian yang diharapkan rendah, sedangkan pengembalian yang lebih tinggi biasanya disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Di ujung spektrum yang berisiko rendah adalah investasi dasar seperti Sertifikat Deposito (CD); obligasi atau instrumen pendapatan tetap memiliki skala risiko yang lebih tinggi, sedangkan saham atau ekuitas dianggap lebih berisiko. Komoditas dan derivatif umumnya dianggap sebagai salah satu investasi paling berisiko. Seseorang juga dapat berinvestasi dalam sesuatu yang praktis, seperti tanah atau real estat, atau barang-barang halus, seperti seni rupa dan barang antik.

Ekspektasi risiko dan pengembalian dapat sangat bervariasi dalam kelas aset yang sama. Misalnya, blue chip yang diperdagangkan di New York Stock Exchange akan memiliki profil pengembalian risiko yang sangat berbeda dari micro-cap yang diperdagangkan di bursa kecil.

Pengembalian yang dihasilkan oleh aset tergantung pada jenis aset. Misalnya, banyak saham membayar dividen triwulanan, sedangkan obligasi umumnya membayar bunga setiap triwulan. Di banyak yurisdiksi, berbagai jenis pendapatan dikenakan pajak dengan tarif yang berbeda.

Selain pendapatan reguler, seperti dividen atau bunga, apresiasi harga merupakan komponen penting dari pengembalian. Total pengembalian dari suatu investasi dengan demikian dapat dianggap sebagai jumlah pendapatan dan apresiasi modal. Pada Maret 2019, Standard & Poor's memperkirakan bahwa sejak 1926, dividen telah berkontribusi hampir sepertiga dari total pengembalian ekuitas sementara keuntungan modal telah berkontribusi dua pertiga.

Jenis Investasi

Sementara alam semesta investasi sangat luas, berikut adalah jenis investasi yang paling umum:

saham

Seorang pembeli saham perusahaan menjadi pemilik fraksional dari perusahaan itu. Pemilik saham perusahaan dikenal sebagai pemegang sahamnya dan dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan dan keberhasilannya melalui apresiasi harga saham dan dividen reguler yang dibayarkan dari keuntungan perusahaan.

Obligasi

Obligasi adalah kewajiban utang entitas, seperti pemerintah, kotamadya, dan perusahaan. Membeli obligasi menyiratkan bahwa Anda memegang bagian dari utang entitas dan berhak menerima pembayaran bunga berkala dan pengembalian nilai nominal obligasi saat jatuh tempo.

dana

Dana adalah instrumen gabungan yang dikelola oleh manajer investasi yang memungkinkan investor untuk berinvestasi di saham, obligasi, saham preferen, komoditas, dll. Dua jenis dana yang paling umum adalah reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF. Reksa dana tidak diperdagangkan di bursa dan dinilai pada akhir hari perdagangan; Perdagangan ETF di bursa saham dan, seperti saham, dinilai terus-menerus sepanjang hari perdagangan. Reksa dana dan ETF dapat secara pasif melacak indeks, seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average, atau dapat dikelola secara aktif oleh pengelola dana.

Perwalian investasi

Perwalian adalah jenis investasi gabungan lainnya, dengan Perwalian Investasi Real Estat (REIT) yang paling populer dalam kategori ini. REITs berinvestasi di properti komersial atau residensial dan membayar distribusi reguler kepada investor mereka dari pendapatan sewa yang diterima dari properti ini. REIT berdagang di bursa saham dan dengan demikian menawarkan keuntungan likuiditas instan kepada investor mereka.

Investasi alternatif

Ini adalah kategori yang mencakup semua yang mencakup dana lindung nilai dan ekuitas swasta. Dana lindung nilai disebut demikian karena mereka dapat melakukan lindung nilai atas taruhan investasi mereka dengan membeli dan menjual saham dan investasi lainnya. Ekuitas swasta memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal tanpa go public. Dana lindung nilai dan ekuitas swasta biasanya hanya tersedia untuk investor kaya yang dianggap "investor terakreditasi" yang memenuhi persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih tertentu. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, investasi alternatif telah diperkenalkan dalam format dana yang dapat diakses oleh investor ritel.

Opsi dan derivatif

Derivatif adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari instrumen lain, seperti saham atau indeks. Opsi adalah turunan populer yang memberi pembeli hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga tetap dalam jangka waktu tertentu. Derivatif biasanya menggunakan leverage, menjadikannya proposisi berisiko tinggi dan imbalan tinggi.

Komoditas

Komoditas termasuk logam, minyak, biji-bijian, dan produk hewani, serta instrumen keuangan dan mata uang. Mereka dapat diperdagangkan melalui komoditas berjangka—yang merupakan perjanjian untuk membeli atau menjual sejumlah komoditas tertentu pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa mendatang—atau ETF. Komoditas dapat digunakan untuk lindung nilai risiko atau untuk tujuan spekulatif.

Membandingkan Gaya Investasi

Mari kita bandingkan beberapa gaya investasi yang paling umum:

Investasi aktif versus pasif: Tujuan investasi aktif adalah untuk "mengalahkan indeks" dengan mengelola portofolio investasi secara aktif. Investasi pasif, di sisi lain, menganjurkan pendekatan pasif, seperti membeli dana indeks, dalam pengakuan diam-diam fakta bahwa sulit untuk mengalahkan pasar secara konsisten. Meskipun ada pro dan kontra untuk kedua pendekatan tersebut, pada kenyataannya, hanya sedikit manajer dana yang mampu mengalahkan tolok ukur mereka secara konsisten untuk membenarkan biaya yang lebih tinggi dari manajemen aktif.

Pertumbuhan versus nilai: Investor pertumbuhan lebih suka berinvestasi di perusahaan dengan pertumbuhan tinggi, yang biasanya memiliki rasio penilaian yang lebih tinggi seperti Price-Earnings (P/E) daripada perusahaan bernilai. Nilai perusahaan memiliki PE secara signifikan lebih rendah dan hasil dividen yang lebih tinggi daripada perusahaan pertumbuhan karena mereka mungkin tidak disukai investor, baik untuk sementara atau untuk jangka waktu yang lama.

Cara Berinvestasi Investasi Sendiri

Pertanyaan tentang "bagaimana berinvestasi" bermuara pada apakah Anda adalah tipe investor Do-It-Yourself (DIY) atau lebih suka uang Anda dikelola oleh seorang profesional. Banyak investor yang lebih suka mengelola uang mereka sendiri memiliki akun di pialang diskon karena komisinya yang rendah dan kemudahan melakukan perdagangan di platform mereka.

Investasi yang dikelola secara profesional

Investor yang lebih memilih pengelolaan uang profesional umumnya memiliki manajer kekayaan yang menjaga investasi mereka. Manajer kekayaan biasanya membebankan klien mereka persentase aset yang dikelola (AUM) sebagai biaya mereka. Sementara pengelolaan uang profesional lebih mahal daripada mengelola uang sendiri, investor seperti itu tidak keberatan membayar untuk kenyamanan pendelegasian penelitian, pengambilan keputusan investasi, dan perdagangan kepada seorang ahli.

Investasi Penasihat Robo

Beberapa investor memilih untuk berinvestasi berdasarkan saran dari penasihat keuangan otomatis. Didukung oleh algoritme dan kecerdasan buatan, robo-advisor mengumpulkan informasi penting tentang investor dan profil risiko mereka untuk membuat rekomendasi yang sesuai. Dengan sedikit atau tanpa campur tangan manusia, robo-advisor menawarkan cara investasi yang hemat biaya dengan layanan yang serupa dengan yang ditawarkan oleh penasihat investasi manusia. Dengan kemajuan teknologi, robo-advisor mampu lebih dari sekadar memilih investasi. Mereka juga dapat membantu orang mengembangkan rencana pensiun dan mengelola perwalian dan akun pensiun lainnya, seperti 401(k)s.

Sejarah Singkat Investasi

Sementara konsep investasi telah ada selama ribuan tahun, investasi dalam bentuknya yang sekarang menelusuri akarnya kembali ke periode antara abad ke-17 dan ke-18, ketika perkembangan pasar publik pertama menghubungkan investor dengan peluang investasi. Amsterdam Stock Exchange didirikan pada 1787, diikuti oleh New York Stock Exchange (NYSE) pada 1792.

Investasi Revolusi Industri

Revolusi Industri 1760-1840 dan 1860-1914 menghasilkan kemakmuran yang lebih besar sebagai akibatnya orang mengumpulkan tabungan yang dapat diinvestasikan, mendorong pengembangan sistem perbankan yang maju. Sebagian besar bank mapan yang mendominasi dunia investasi dimulai pada 1800-an, termasuk Goldman Sachs dan J.P. Morgan.

Investasi Abad ke-20

Abad ke-20 melihat terobosan baru dalam teori investasi, dengan pengembangan konsep baru dalam penetapan harga aset, teori portofolio, dan manajemen risiko. Pada paruh kedua abad ke-20, banyak kendaraan investasi baru diperkenalkan, termasuk dana lindung nilai, ekuitas swasta, modal ventura, REIT, dan ETF.

Pada tahun 1990-an, penyebaran Internet yang cepat membuat perdagangan online dan kemampuan penelitian dapat diakses oleh masyarakat umum, melengkapi demokratisasi investasi yang telah dimulai lebih dari satu abad yang lalu.

Investasi Abad 21

Pecahnya gelembung dot.com—gelembung yang menciptakan generasi baru jutawan dari investasi di saham bisnis online dan berbasis teknologi—mengantar abad ke-21 dan mungkin mengatur adegan apa yang akan datang. Pada tahun 2001, runtuhnya Enron menjadi pusat perhatian, dengan tampilan penuh penipuan yang membuat bangkrut perusahaan dan firma akuntansinya, Arthur Andersen, serta banyak investornya.

Salah satu peristiwa paling penting di abad ke-21, atau sejarah dalam hal ini, adalah Resesi Hebat (2007-2009) ketika sejumlah besar investasi gagal dalam sekuritas berbasis hipotek melumpuhkan ekonomi di seluruh dunia. Bank-bank terkenal dan perusahaan investasi bangkrut, penyitaan diatasi, dan kesenjangan kekayaan melebar.

Abad ke-21 juga membuka dunia investasi bagi pendatang baru dan investor tidak konvensional dengan memenuhi pasar dengan perusahaan investasi online diskon dan aplikasi perdagangan bebas, seperti Robinhood.

Investasi versus Spekulasi

Apakah membeli sekuritas memenuhi syarat sebagai investasi atau spekulasi tergantung pada tiga faktor:

Jumlah risiko yang diambil: Berinvestasi biasanya melibatkan jumlah risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan spekulasi.

Periode holding investasi: Investasi biasanya melibatkan periode holding yang lebih lama, diukur cukup sering dalam beberapa tahun; Spekulasi melibatkan periode holding yang jauh lebih pendek.

Sumber pengembalian: Apresiasi harga mungkin merupakan bagian pengembalian yang relatif kurang penting dari investasi, sedangkan dividen atau distribusi mungkin menjadi bagian utama. Dalam spekulasi, apresiasi harga umumnya merupakan sumber utama pengembalian.

Karena volatilitas harga adalah ukuran risiko yang umum, masuk akal bahwa blue-chip yang tenang jauh lebih berisiko daripada cryptocurrency. Dengan demikian, membeli blue chip yang membayar dividen dengan harapan dapat memegangnya selama beberapa tahun akan memenuhi syarat sebagai investasi. Di sisi lain, seorang pedagang yang membeli mata uang kripto untuk membaliknya demi keuntungan cepat dalam beberapa hari jelas berspekulasi.

Contoh Pengembalian dari Investasi

Asumsikan Anda membeli 100 lembar saham Adobe Inc (ADBE) pada 24 Maret 2020, seharga $310 dan menjualnya tepat setahun kemudian seharga $460,20. Berapa perkiraan total pengembalian Anda, mengabaikan komisi? Perlu diingat, Adobe tidak mengeluarkan dividen saham. Keuntungan modal yang dihasilkan adalah (($460,20 - $310)/$310) x 100% = 48,5%.

Sekarang, bayangkan Adobe mengeluarkan dividen pada tahun 2020 dan Anda menerima $5 dalam bentuk dividen per saham. Perkiraan total pengembalian Anda akan menjadi 50,11% (Keuntungan modal: 48,5% + Dividen: (500/$31.000) x 100% = 1,61%).

Investasi Reksadana adalah?

Pengertian reksadana adalah sebuah produk investasi dalam bentuk kumpulan dana yang dikelola sebagai modal investasi untuk dikonversikan ke dalam berbagai jenis produk, seperti saham, obligasi, serta produk keuangan dan investasi lainnya. Dana yang terkumpul tersebut dikelola oleh manajer investasi, sebuah manajemen atau lembaga profesional yang bertugas untuk mengelola kegiatan investasi Anda, termasuk reksadana. Pengertian reksadana yang mudah dipahami ini, jadi kekuatan untuk menarik perhatian investor muda atau pemula untuk mulai berinvestasi. 

Secara singkat tentang pengertian reksadana untuk Anda, investor pemula, Anda hanya perlu menyetorkan uang kepada pihak manajer investasi yang diselenggarakan oleh pihak bank dan penyedia asuransi untuk memilih dan membeli reksadana yang diinginkan. Selanjutnya Anda hanya perlu memerhatikan pergerakan dan perkembangan investasi Anda sembari menambah dana, layaknya menabung. Maka dari itu, reksadana cocok sebagai produk investasi bagi pemula dan Anda yang belum punya cukup waktu mengelola investasi secara mandiri.

Keuntungan investasi reksadana

Sebagaimana dengan jenis investasi lainnya, reksadana menawarkan keuntungan yang kompetitif untuk memperkuat kondisi finansial Anda. Memahami pengertian reksadana secara mendasar bisa jadi salah satu bekal Anda dalam berinvestasi di usia muda. Berikut adalah pengertian reksadana terkait keuntungan yang diberikan bagi Anda yang baru ingin memulai berinvestasi.

Mudah dipelajari

Seperti yang sempat dijelaskan sebelumnya, memahami pengertian reksadana bukanlah hal yang sulit. Anda hanya perlu mendatangi penyelenggara manajemen investasi seperti bank atau penyedia asuransi untuk memulai membeli produk reksadana. Bersama manajer investasi, Anda pun akan mendapatkan informasi lebih rinci terkait pengertian reksadana dan produk-produk yang hendak Anda investasikan. Setelah berhasil membeli, Anda akan mendapatkan laporan terkait perkembangan investasi reksadana setiap bulannya yang dilakukan oleh manajer investasi pilihan Anda.

Penawaran yang beragam

Di saat Anda mulai untuk memahami pengertian reksadana, Anda pun akan diberi pemahaman tentang produk-produk reksadana yang tersedia untuk Anda. Penawaran reksadana ini secara umum terbagi menjadi dua, ada reksadana konvensional dan reksadana syariah. Sebagai investor, Anda akan diberi keleluasaan untuk memilih jenis produk reksadana mana yang sesuai dengan keinginan Anda. Anda pun akan mendapatkan informasi terkait lembaga apa saja yang menyediakan produk reksadana yang bisa Anda beli untuk investasi.

Modal awal relatif terjangkau dan risiko relatif rendah

Berbeda dengan saham yang mengharuskan Anda membeli dalam satuan lot dengan akumulasi dana yang cukup besar. Dengan memahami pengertian reksadana dalam aspek transaksi, Anda bisa membeli reksadana sesuai dengan angka yang telah Anda persiapkan atau sisihkan, selayaknya menabung. Persentase keuntungan yang Anda dapatkan akan secara adil diberikan sesuai dengan modal investasi yang Anda miliki. Dengan mengeluarkan uang sesuai dengan kebutuhan dan kondisi Anda, risiko yang Anda dapatkan di investasi reksadana ini cenderung kecil dan dapat diantisipasi.

Dikelola secara profesional dan transparan

Selaku pengelola investasi Anda, manajer investasi haruslah memiliki pengalaman dan pengetahuan yang tinggi, serta profesionalitas yang baik. Sebelum menjadi manajer investasi, para pengelola tersebut juga diharuskan untuk mendapatkan sertifikat agar mampu menjaga integritas dan memahami reksadana secara keseluruhan untuk membantu jalannya investasi para nasabah. Manajer investasi juga akan senantiasa melaporkan perkembangan investasi Anda secara transparan, sehingga Anda pun bisa merasa aman dan nyaman untuk terus berinvestasi dan memahami pengertian reksadana lebih jauh.

Akses investasi melalui kanal online

Di era yang serba digital ini, akan cukup menyebalkan jika transaksi keuangan tidak dimaksimalkan secara online. Guna memberi kemudahan terhadap investasi Anda, transaksi dan informasi terkait reksadana Anda sudah bisa dilakukan secara online. Anda bisa mengaksesnya melalui aplikasi mobile banking dan internet banking, kapanpun dan di manapun.

Setelah memahami pengertian reksadana dan keuntungannya, Anda pun perlu memerhatikan kemungkinan risiko dalam berinvestasi reksadana. Karena pada dasarnya, setiap investasi memang memiliki risiko, meskipun dengan tingkatan yang berbeda. Risiko bisa ditemukan pada investasi reksadana adalah berkurangnya nilai unit penyertaan atau nilai dari produk reksadana yang Anda miliki. Risiko ini biasanya hadir karena adanya penurunan pada nilai efek saham, obligasi, atau surat berharga lainnya yang termasuk ke dalam bagian dari reksadana. Selain itu, risiko lain yang kerap hadir adalah masalah likuiditas. Risiko ini biasanya dialami oleh manajer investasi yang hendak menjual kembali unit-unit reksadana sesuai dari keputusan investor. 

Jenis reksadana untuk pemula

Informasi tentang keuntungan dan kerugian terkait investasi reksadana sudah dipelajari, selanjutnya Anda perlu mengerti jenis reksadana apa saja yang tersedia untuk bisa Anda miliki. 

Reksadana Pasar Uang

Pengertian reksadana pasar uang adalah sebuah investasi yang dilakukan dalam jenis instrumen investasi pasar uang dengan jangka kurang satu tahun. Instrumen investasi yang ditawarkan pada investasi pasar uang biasanya berupa deposito berjangka, sertifikat deposito, Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Surat Berharga Pasar Uang (SBPU), serta instrumen investasi pasar uang lainnya. Reksadana pasar uang memiliki profil risiko yang lebih rendah karena tujuannya untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan modal investasi.

Reksadana Pendapatan Tetap

Meskipun memiliki risiko yang lebih tinggi dibanding reksadana pasar uang, reksadana pendapatan tetap merupakan salah satu reksadana yang cukup populer di mata investor. Pengertian reksadana pendapatan tetap adalah sebuah investasi reksadana yang menginvestasikan aktivanya dalam bentuk efek utang atau obligasi dengan persentase minimal 80 persen. Tujuan utama dari reksadana pendapatan tetap adalah untuk menghasilkan tingkat return yang stabil.

Reksadana Campuran

Sesuai dengan namanya, pengertian reksadana campuran adalah sebuah investasi reksadana yang mengalokasikan dana investor ke dalam bentuk kombinasi saham dan obligasi pada portofolio investasinya. Memiliki tingkat pengembalian modal yang tinggi, juga menghadirkan risiko yang tinggi untuk investasi ini.

Reksadana Saham

Menginvestasikan minimal 80 persen ke dalam bentuk saham, merupakan pengertian reksadana saham. Di antara seluruh jenis reksadana yang ada, reksadana saham memiliki profil risiko yang paling tinggi. Bertujuan untuk menjaga pertumbuhan harga saham dalam jangka panjang, investasi reksadana ini memiliki tingkat return yang paling tinggi.

Berkomitmen kepada nasabah, CIMB Niaga terdaftar secara resmi sebagai agen penjual efek reksadana yang menawarkan kenyamanan melakukan investasi jangka panjang dengan risiko yang beragam. Tentu jadi pilihan menarik untuk para calon investor muda yang ingin mempersiapkan masa depan. Anda bisa melangsungkan investasi dengan modal yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan Anda. Kelola investasi reksadana bersama CIMB Niaga dan nikmati keuntungannya di sini.